HMA - Hull's Moving Average vytvořil Allan Hull. Hull's moving average slouží hlavně k identifikaci směru převládajícího trendu. Na rozdíl od exponenciálního klouzavého průměru je HMA vyjádřeno hladší křivkou, těsněji sledující cenový graf. Své využití má zejména pro středně a dlouhodobé obchodování na burze.
Konstrukce HMA je poměrně jednoduchá:
- Stanovíme si časovou periodu HMA, např. 16 dní.
- Vzorec pro výpočet je pak následující:
HMA = WMA [floor (√ (n))] z (2 * WMA [floor (n / 2)] - WMA [n])
Jinými slovy:
- Vypočteme WMA - Weighted Moving Average za polovinu zvolené časové periody (v našem případě WMA 8) a vynásobíme jej číslem 2.
- Vypočítáme WMA zvolené časové periody (v tomto případě WMA 16) a odečteme ho od prvního (2 * WMA8)
- Spočítáme druhou odmocninu z časové periody, tj √16 = 4.
- Spočítáme WMA4 z hodnoty získané v bodě 2.
Bližší informace o konstrukci WMA - Weighted Moving Average.
Poznámka: Pokud pracujeme s časovou periodou, jejíž odmocnina nebo vydělení číslem 2 dává necelé číslo, např. 2,5, pak takovou hodnotu zaokrouhlíme směrem dolů, dokud nedosáhneme celé číslo. Pokud bychom např. počítali HMA s periodou 5:
- v prvním kroku bychom počítali s WMA2 (protože 5/2 = 2,5)
- ve čtvrtém kroku WMA2 (protože √5 = 2,24)
Využití HMA: Z uvedeného vyplývá i nejčastější využití Hull's MA. Ten se používá podobně jako ADX - k identifikaci trendů. Pokud je křivka HMA rostoucí, převládá rostoucí trend a doporučuje se vstupovat do BUY pozic. Pokud je křivka HMA klesající, převládá klesající trend a doporučuje se vstupovat do SELL pozic (viz short selling - jak vydělávat na klesajících cenách). Allan Hull nedoporučuje používat překřížení dvou HMA. Sám však využívá systém, kde vstupuje do obchodů na základě jednoho HMA, vystupuje na základě druhého.