Fixed Risk je nejjednodušší formou money managementu, konkrétně position sizing. Fixed Risk znamená Fixní Riziko, tedy fixní část kapitálu, kterou jsme ochotni riskovat pro obchodování na burze.
Vzorec pro jeho výpočet je následující:
FR = (AC * PRK) / SL
AC = Account / Účet - výška účtu (např. 10000 USD)
PRK = Procento riskování kapitálu z našeho účtu
SL = Stop Loss
Příklad: Pokud máme účet 10 tis. USD, procento kapitálu, které jsme ochotni riskovat současně je 5% a náš stop loss je 150 USD, tak výpočet vypadá následovně:
(10000 * 5%) / 150 = 3,33
Interpretace Fixed RISKu a získaného výsledku je jednoduchá. Z uvedeného výpočtu vyplývá, že pokud chceme riskovat maximálně 5% účtu, pak s účtem 10000 USD a Stop Loss 150 USD můžeme vstoupit do 3 obchodů současně (3 pozice / kontrakty). Zbytek - 0,33 není dostatečný, na otevření další pozice.
Jak se využívá Fixed Risk a Position Sizing?
Position Sizing nám umožňuje maximalizovat zisk při zachování velikosti rizika, které jsme ještě ochotni akceptovat. Pokud by např. všechny tři obchody z uvedeného příkladu dopadly pro nás neúspěšně a vyhodilo by nás na Stop Losse, přišli bychom o necelých 5% našeho kapitálu (3 * 150 USD), tedy o částku, kterou jsme ještě byli ochotni riskovat. Pokud by všechny tři obchody dopadly ziskově a náš účet by se rozrostl např. na 13000 USD, tak pro budoucí obchody by náš Pozition Sizing vypadal následovně:
(13000 * 5%) / 150 = 4,33
t.j. mohli bychom vstoupit už do 4 pozic, což by nám umožnilo maximalizovat náš potenciální zisk.
Pozor: Zvyšuje se nejen potenciální zisk, ale i risk - ten zůstává stejný v procentech, t.j. max. 5% účtu, ale v absolutních číslech půjde již o vyšší částku než u předchozích ziskových obchodů. Fixed Risk je velmi oblíbený pro svou jednoduchost. Větší popularitu si však získávají systémy typu Kelly Formula, které zohledňují také momentální výkonnost našeho obchodního systému.