Average True Range není indikátorem v pravém slova smyslu. Používá se pouze jako součást pro výpočet některých dalších indikátorů (ADX, RSI atd.). Hlavně však slouží traderům na správné stanovení Stop Loss. ATR je indikátorem, který zavedl J. Welles Wilder v roce 1978, původně pro komoditní trhy. Ty se vyznačují větší nestabilitou, resp. volatilitou, jak akciové trhy. V současnosti se úspěšně využívá na dynamických trzích, jako je např Forex.
ATR nám určuje hodnotu průměrného cenového rozpětí. Čím vyšší volatilita trhu nastává, tím vyšší hodnota ATR a opačně. Obecně také platí, že čím vyšší hodnota ATR, tím pravděpodobnější je možné zpomalení nebo změna trendu.
ATR se počítá jako nejvyšší hodnota z těchto:
Dnešní High - Dnešní Low
ABS (Dnešní High - Předchozí Close)
ABS (Dnešní Low - Předchozí Close)
Samotné ATR je následně 14-denní klouzavý průměr z uvedených maximálních hodnot pro jednotlivé dny. Hodnota 14 period je výchozí hodnotou, její nastavení na nižší nebo vyšší průměr je záležitostí preferencí samotného obchodníka.
Copyright © Obr. zhotoven v programu Incredible Charts
ATR je možné počítat na intradenní, denní, týdenní i měsíční bázi, proto se obvyklá perioda nastavení ATR průměru mění v závislosti na tom, na jaké bázi obchodujeme. Jinak řečeno, 14-denní perioda, při obchodování na 15-minutových grafech, je čtrnáct 15-minutových intervalů, tedy 3,5 hodiny.
Na závěr: J.W. Wilder doporučoval pro obchodování na burze používat 14-denní EMA. Jelikož sám však EMA počítal jiným způsobem jak se počítá dnes, nastavení hodnot průměru je jen na obchodníkovi samotném - podle toho, co mu nejvíce vyhovuje. Hodnota 14 period není neměnnou konstantou, každý by měl přijít na to, co mu nejvíce vyhovuje.