Drawdown a jeho vliv na obchodní účet

Sledování Drawdown (pokles na účtu) je jednou z nejdůležitějších činností, kterou by měl dělat každý investor. Tento údaj napovídá hodně o tom, jak se daří našemu obchodnímu systému a zda náhodou neriskujeme až příliš. Obchodník je v jistém poklesu téměř permanentně. Pokud by byl pokles nulový, znamenalo by to, že je právě na novém historickém maximu svého obchodního účtu. Jakmile však přijde první ztrátový obchod a účet se sníží, nastoupí opět období Drawdownu. Jeho důležitou funkcí je také to, že může sloužit pro výpočet vhodného Position Sizing, tedy zvyšování nebo omezování pozic pro následující obchody a maximalizovat tak možné zisky.

Pokles na účtu je mnohem důležitějším ukazatelem, jak by se na první pohled mohlo zdát. Představte si, že máte 2 různé obchodní systémy. Při obou začínáte s 10 000 USD a rovněž při obou budete mít po jistém čase obchodování vydělaných celkově 46 000 USD (při obchodování s 1 kontraktem). Systémy se na první pohled mohou zdát rovnocenné, ale není tomu tak. Jakmile začnete uplatňovat Position sizing, je obrovský rozdíl, zda se svým obchodním systémem zaznamenáte maximální pokles 40% obchodního účtu nebo 55% účtu. Zde je ukázka propočtů z reálných dat:

Jak lze vidět, nižší pokles účtu nám umožňuje lépe pracovat s prikupovaním kontraktů do dalších obchodů, a tak vydělat podstatně více, než při obchodním systému, který zaznamenává mnohem vyšší Drawdown. V tomto konkrétním případě tvoří rozdíl dokonce téměř 60 000 USD. Ostatní parametry přitom zůstaly nastaveny stejně (viz. obr. Testu).

Díky těmto testům již víme, že Drawdown má na výšku našeho účtu enormní vliv. Ze dvou obchodních systémů je výhodnější vybrat si ten, který má rovnoměrnější výsledky, t.j. menší výkyvy (menší pokles našeho obchodního účtu).

Portál eTrading.sk pro své členy připravil další soubor, který jim sledování tohoto důležitého ukazatele výrazně zjednoduší. V souboru je naprogramován vzorový indikátor, který generuje signály na nákup nebo prodej. Z nich jsou následně počítány zisky a ztráty z obchodů. Ty ovlivňují celkovou výšku obchodního účtu a samozřejmě také Drawdown. Obrázek souboru je přiložen níže.

Volitelným údajem je zde počáteční kapitál (Starting Equity), ze kterého se odvozují všechny následné zisky a ztráty. Ten je možné měnit a sledovat, jak by se měnila výška maximálního poklesu našeho účtu se zvyšujícím nebo snižujícím se vstupním kapitálem. Soubor také umožňuje vložit si do něj vlastní indikátor, jakož i signály na nákup nebo prodej.

Poznámka na závěr: Soubor je součástí diskuzního fóra, viditelný jen pro registrované členy - soubory ke stažení (v adresáři "stránky eTrading.sk"). Je komprimovaný do formátu ".7z" (otevřete ho například prostřednictvím programu 7zip nebo Winrar).