Money Management se věnuje správě vašich investic. Abych byl přesnější - optimální zprávě vašich investovaných finančních prostředků. Investovat finanční prostředky intuitivně dokáže každý, ovšem investovat je tak, abychom minimalizovali naše ztráty a maximalizovali naše výdělky, je už umění. A právě o to se snaží Money Management.
Pod Money Management můžeme zahrnout vše, co se dotýká správy vašich peněz. Za základ však považuji tyto tři hlavní oblasti:
1. Stop Loss
2. Profit Target
3. Position Sizing
Stop Loss nám pomáhá určit přesnou částku finančních prostředků, kterou bychom měli riskovat na jeden obchod. Tato částka by měla být dostatečně vysoká, aby dala trhu "prostor dýchat" a nevyrazilo nás tak předčasně z jinak profitabilního obchodu. Měla by být také dostatečně nízká, aby v případě ztrátového obchodu, nebyla naše ztráta příliš vysoká. Najít správný poměr mezi těmito dvěma požadavky je skutečným uměním správného stanovení Stop Lossu. Pro bližší informace viz článek o Stop Loss.
Profit Target je opačnou stranou mince - jakýmsi opakem Stop Lossu. Zatímco SL se snaží zamezit ztrátám, dokud se rozrostou do obrovských rozměrů, Profit Target má za cíl inkasovat zisky, dokud jsou co nejvyšší. V případě, že takový okamžik promeškáme, riskujeme, že se nám v případě změny směru trhu, již jednou vytvořený zisk promění znovu na ztrátu. Najít vhodný okamžik k inkasování zisku je stejně komplikované, jako je tomu v případě SL. Pokud stanovíme Profit Target příliš nízko, může být dosažen rychle, ale předčasným vystoupením z obchodu se připravujeme o možnost profitovat i nadále. Pokud je stanoven příliš vysoko, riskujeme, že nebude nikdy dosažen a zisk se nám před dosažením této hranice může změnit znovu na ztrátu. Viz Profit Target.
Position Sizing je základem obchodování, pokud chceme začít vydělávat větší peníze. Position Sizing nám napomáhá stanovit vhodný okamžik, kdy můžeme finanční prostředky začít investovat ve větším rozsahu. Jinak řečeno, určuje, kdy můžeme začít nakupovat a prodávat větší množství kontraktů a kdy toto množství opětovně snížit. Se zvětšováním množství obchodovaných kontraktů se zároveň podstatně zvyšují naše zisky a ztráty. Pro bližší informace viz Position Sizing.
Podrobněji popsány druhy Stop Loss, Profit Targetu a Position Sizing si můžete prohlédnout zde.
Bez správného Money Managementu je obchodování na burze jen jakousi hrou na ruletě. Můžete dokázat odhadnout budoucí směr trhu, avšak pokud nedokážete správně spravovat své zisky a ztráty, váš obchodní systém se v konečném důsledku může ukázat jako ztrátový. Na druhé straně, už jen prostřednictvím dobrého Money Managementu můžete být ziskoví, a to i při čistě náhodných vstupech do obchodů. Sílu Money Managementu proto rozhodně nepodceňujte a měl by být pro každého obchodníka stejně důležitý jako určení vhodných vstupů do obchodů např. přes indikátory technické analýzy.