Pre zvyšovanie efektívnosti a najmä ziskovosti vášho obchodného systému, je dôležité poznať niektoré jeho dôležité charakteristiky. Všetky nazerajú na efektívnosť vášho obchodovania - t.j. na pomer ziskových a stratových obchodov, na priemerný zisk alebo stratu a podobne. Medzi tieto základné ukazovatele možno zaradiť:
Percento Ziskových Obchodov (%ZO), Win to Loss Ratio (W/L Ratio):
% ZO = počet ZO / (počet ZO + počet SO)
počet ZO = počet ziskových obchodov
počet SO = počet stratových obchodov
Podobne: Vzorec na výpočet W/L Ratio neberie do úvahy súčet ziskových a stratových obchodov. Namiesto toho porovnáva iba počet Víťazných obchodov oproti Stratovým obchodom. T.j. ak bol počet víťazných obchodov 10 a počet stratových obchodov 8 (z celkových 18), potom je W/L Ratio 10/8 = 1,25.
Je to len iné vyjadrenie pre % ZO. %ZO by v takomto prípade vyšlo 10/18 = 56 %.
Pre %ZO je dôležité, aby bola jeho hodnota nad 50 %. Pre Win/Loss ratio je dôležité, aby bola jeho hodnota nad 1. Oboje znamenajú, že zaznamenávame väčší počet ziskových obchodov, ako tých stratových.
Cielené zvyšovanie percentuálneho pomeru ziskových obchodov patrí k základným technikám zvyšovania ziskovosti obchodného systému, nie je to však nemenná dogma.
Profit to Loss Ratio
P/L Ratio = Priemerný zisk na obchod / Priemerná strata na obchod
Ak sme mali 10 ziskových obchodov s celkovým ziskom 2000 USD, potom je priemerný zisk na obchod 200 USD. Ak sme mali 15 stratových obchodov s celkovou stratou 1500 USD, priemerná strata na obchod je 100 USD. Vzájomný pomer priemerných ziskov a strát, t.j. 200/100 nám následne dáva Profit/Loss Ratio. V tomto prípade je to 2. Profit/Loss Ratio nám tak poskytuje informáciu, že priemerný zisk na obchod je 2 krát väčší ako priemerná strata na obchod.
Pozor! Ako si už môžete domyslieť z predchádzajúceho, vysoké % ziskových obchodov, alebo vysoké Profit/Loss Ratio ešte netvoria ziskový systém všeobecne. Uvediem príklad:
Ak je % Ziskových Obchodov 60 % (čiže veľmi vysoké), ale priemerný zisk na obchod Profit/Loss ratio je len 0,5, potom sme mali z 10 obchodov 6 ziskových, s priemerným ziskom napr. 50 USD a priemernou stratou 100 USD. Zisk je tak 6 * 50 = 300 USD a strata 4 * 100 = 400 USD. Celková strata bola tak – 100 USD.
To isté platí pre vysoké Profit/Loss Ratio. Ak je jeho hodnota napríklad 2, ale percento ziskových obchodov len 30 %, potom 3 ziskové obchody z 10 * 200 USD = 600 USD zisku a 7 stratových obchodov * 100 USD = 700 USD straty. Celkovo je tak opäť dosiahnutá strata – 100 USD.
Z uvedených prípadov vyplýva, že samotné vysoké % Ziskových obchodov neznamená nevyhnutne ziskový obchodný systém, tak ako nám ziskovosť nedokáže zabezpečiť ani vysoké Profit/Loss Ratio. Výhody a výpovedné hodnoty predchádzajúcich ukazovateľov do jedného spája tzv. Average Profit Per Trade (APPT).
Average Profit Per Trade
Average Profit Per Trade = (% ZO * PZ) – ( % SO * PS)
% ZO = Percento ziskových obchodov zo všetkých obchodov
% SO = Percento stratových obchodov zo všetkých obchodov
PZ = Priemerný zisk na 1 obchod
PS = Priemerná strata na 1 obchod
Príklad 1: Ak máme obchodný systém s 30 % ziskových obchodov, priemerným ziskom na obchod 250 USD a priemernou stratou 100 USD (t.j. P/L Ratio = 2,5), potom je Average Profit Per Trade (30 % * 250) – (70 % * 100), t.j. 5 USD zisku na 1 obchod. Náš obchodný systém je tak ziskový aj s veľmi nízkym % ziskových obchodov.
Príklad 2: Ak máme obchodný systém so 70 % ziskových obchodov, priemerným ziskom na obchod 100 USD a priemernou stratou 200 USD, potom je Average Profit Per Trade (70 % * 100) – (30 % * 200), t.j. 10 USD zisku na 1 obchod. Náš obchodný systém je tak ziskový aj s veľmi nízkym Profit/Loss Ratio, ktoré je len 0,5 (100/200).
V tabuľke je uvedených niekoľko situácií, ku ktorým môže dôjsť:
| %ZO | P/L Ratio | Zisk/Strata | USD (príklad) |
| 30% | 1 | -0,40 | -400 |
| 30% | 1,5 | -0,25 | -250 |
| 30% | 2,5 | 0,05 | 50 |
| 40% | 1 | -0,20 | -200 |
| 40% | 1,5 | 0,00 | 0 |
| 40% | 2 | 0,20 | 200 |
| 50% | 1 | 0,00 | 0 |
| 50% | 1,5 | 0,25 | 250 |
| 50% | 2 | 0,50 | 500 |
| 60% | 1 | 0,20 | 200 |
| 60% | 1,5 | 0,50 | 500 |
| 60% | 2 | 0,80 | 800 |
| 70% | 0,5 | 0,05 | 50 |
| 70% | 1 | 0,40 | 400 |
| 70% | 2 | 1,10 | 1100 |
Poznámka: Začínajúci traderi sa často snažia zvyšovať len % ziskových obchodov vo svojom obchodnom systéme, alebo sa zameriavajú len na maximalizáciu priemerného zisku oproti priemernej strate. Môže to viesť k zvýšeniu ziskovosti, no nie nevyhnutne. Ako môže byť obchodný systém stratový aj napriek vysokému % ziskových obchodov alebo vysokému priemernému zisku na obchod, tak môže byť tiež ziskový i napriek nízkemu %ZO alebo napriek nízkemu P/L Ratiu. Pre úspešný trading je preto najdôležitejšie nezameriavať sa len na 1 faktor obchodného systému – či už W/L Ratio alebo P/L Ratio, ale zamerať sa na zvyšovanie Average Profit Per Trade, ktorý hodnotí obchodný systém z pohľadu oboch faktorov.