Technická analýza nám pomáhá určit ten nejlepší čas na nákup a prodej aktiv (komodity, akcie, dluhopisy, opce, měnové páry atd.). Pro určování budoucího vývoje využívá analýzu minulých cen a souvisejících ukazatelů (například objem uzavřených obchodů). Technický analytik se nezaměřuje na fundamentální údaje (např. předpověď počasí, stav zásob, P/E ratio, fiskální rozhodnutí vlády atd.), ale svou pozornost soustřeďuje téměř výhradně na cenový graf a jeho tvar, jakož i různé pomocné indikátory. Tyto pomocné Patterny a Indikátory jsou konstruovány zejména na základě minulých cen podkladového aktiva a objemu uskutečněných obchodů. Jejich smyslem je pomoci obchodníkovi rozhodnout se nakoupit nebo prodat ve správný čas, čímž může maximalizovat svůj zisk.
Technická analýza nám napomáhá:
- odhalit kdy je komodita, akcie, opce, měnový pár atd. levná a vyplatí se nakupovat, případně předražená a vyplatí se proto prodávat, nebo
- odhalit trendy, při kterých se nesnažíme zachytit momenty nejvýhodnějších nákupů a prodejů, ale zachytit převládající trend a profitovat z něj tak dlouho jak to jen bude možné.
Technická analýza vychází z myšlenky, že sledováním cenového grafu a indikátorů lze lépe předpovědět budoucí vývoj cen jako by tomu bylo v případě nákupů a prodejů na základě fundamentálních informací.
Při technické analýze zkoumají analytici dvě základní části. Jsou to:
- patterny (obrazce nebo formace)
- indikátory
Patterns (obrazce, formace)
Patterns jsou různé obrazce, formace v grafu cen daného aktiva, které předznačují pravděpodobný budoucí vývoj ceny - její vzrůst nebo pokles. Nejsou 100% -ně spolehlivé, avšak zvyšují pravděpodobnost, že po vytvoření konkrétního Patternu bude buď cena pokračovat ve svém trendu, nebo naopak předznačují, že se trend změní na opačný.
Mezi takové obrazce v grafu patří např.: hlava a ramena, obrácená hlava a ramena, dvojitý vrchol, dvojité dno, trojúhelníkové formace, kulatý vrchol, kulaté dno, supporty (podpora), rezistence (odpor), trendové čáry, kanály atd.
Indikátory
Indikátory jsou vzorce, jejichž výpočtem dostáváme informace zejména o tom, že je některé aktivum překoupené (příliš rychlý vzrůst ceny a ta proto, s velkou pravděpodobností, bude korigována směrem dolů) nebo přeprodané (došlo k příliš prudkému poklesu ceny a ta proto pravděpodobně vzroste). Také nám poskytují informace o tom, že cena už změnila směr, což může být začátek nového silného trendu - vzrůstu nebo poklesu. Technické indikátory lze zobrazit graficky a mají většinou podobu křivky oscilující kolem neutrální linie.
Mezi nejpoužívanější indikátory v současnosti patří: Momentum, MACD (Moving Average Covergence Divergence), RSI (Relative Strength Index), Stochastic oscillator, ADX (Average Directional Index), CCI (Commodity Channel Index), W%R (Williams Percentage Range), Bollinger bands, kombinace klouzavých průměrů atd.
Technická analýza pracuje s předpokladem, že všechny informace, které by mohly mít vliv na budoucí vývoj ceny podkladového aktiva, se v daném grafu pravděpodobně již nějakým způsobem projevili (zejména při trendových přístupech). Mnoho lidí mělo tyto zprávy totiž o něco dříve, než pronikly na trh samotný. Tyto informace mají před většinou obchodníků k dispozici např. meteorologové, manažeři podniků, politici atd. Jejich reakce (nákup nebo prodej aktiva) se v daném grafu pravděpodobně již nějakým způsobem odrazila a včasným zachycením takového signálu, je možné maximalizovat zisk technického obchodníka.
Technická vs. Fundamentální analýza
Technická analýza může být také vhodným doplňkem fundamentální analýzy. Je na rozhodnutí obchodníka, zda věří více Technickým prostředkům k obchodování nebo Informacím, které přijdou na trh.
Odpůrci technické analýzy tvrdí, že je to jen skvělý způsob, jak vysvětlit minulý vývoj cen, ale dává nejednoznačné (resp. mnohoznačné) závěry pro jejich budoucí vývoj.
Zastánci technické analýzy naopak, snad jako nejlepší příklad, často uvádějí Larryho Williamse, který s použitím technických indikátorů dokázal vydělat 11 376 %. V roce 1987 se mu podařilo vyhrát soutěž, při níž svůj počáteční vklad 10 tisíc dolarů proměnil na 1,1 milionu, a to v průběhu jednoho roku. Mimochodem, jeho dcera Michelle Williams (tehdy 16-letá) dokázala o 10 let později jeho úspěch zopakovat a zhodnotit svůj účet o 1000 %.